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在日本投资首选的避税利器“NISA”

小武,日本人应该是最喜欢储蓄,而漠视投资的民族之一了。原因应该很多,什么重视匠人精神而轻视不劳而获,什么被日本泡沫危机吓残了,我认为还有一大原因就是投资环境太恶劣!
 
在日本金融类商品,如利息、股息、分红,以及投资股票、基金、FX等获利的部分,都要被征收20.315%的投资收益所得税!也就是说,你在银行里存5年的钱,其中1年是为国家白存的,这简直是在抢钱啊!
 
人性是厌恶损失的,没有一个人会在投资前先计算损失,投资的行为一定是建立在收益预期的基础上的。在20%的投资税面前,本能的反应一定是:“还没投资呢,先损失20%”。在这样恶劣的投资环境下,大多数日本人对投资没有兴趣就可以理解了。相比中国的投资收益税“印花税”只有0.3%!幸福真的是比较出来的!日本的投资环境真的很糟糕!
 
很多在日本的华人选择投资回中国!这是一个选择,但只要你的生活重心是在日本,你最需要就只能是日元,不管你在中国获利多少,当你把RMB挪回日本时,就躲不开汇率波动的风险。汇率这个东西真的说不准!它有时能为你来带额外收益,但往往在你急需资金时火上浇油。所以我们必须在日本建立自己的投资渠道,不能被20%的投资收益税吓倒,要找到规避它的办法。
 

投资避税利器NISA

先普及一下日本证券知识。在证券公司开户,有4类账户供你选择:
账户类型
征税方式
交易报告
损益通算/流转
税率
一般口座
自主报税
(確定申告)
自己准备
・不同账号可通算
・亏损可流转三年
20.315%
特定(无源泉)口座
证券公司
出具报告
特定(有源泉)口座
代扣代缴
(证券公司)
NISA口座
免征税
免报税
无需报告
×
5年免税
(可延长5年)
交易报告证券公司出具,它是1年投资损益的证明,是每年报税时必须提交的重要资料。
 
・一般和特定(无源泉)口座:无交易报告,需自己计算损益。报税复杂,不适合普通投资者。
 
特定(有源泉)口座虽然报税手续相对简化,但还是要面对20%的投资盈利税!
 
・NISA口座:最大免税10年!免税期内,不论是股息、基金分红、还是交易收益,全部免税!
 

NISA规则考验智商

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1)每年投资额度120万円,5年内收益免税
日本是从2014年启动NISA制度的,最初每年的可投资额度为100万円,后来为了刺激股市,从2016年起每年加大到120万円。NISA账户的投资收益全部免税,这对提振日本股市贡献不小。
 
2)NISA账户可连续投资10年,最大投资金额可达:1160万
NISA连续可投资10年!除头2年只有100万投资额度以外,其余每年均为120万,假如2014年就通过NISA投资,至2023年最大免税投资金额达1160万円(100万× 2年+120万× 8年)。
 
3)最烧脑的规则:5年免税到期后,可再延展5年
15655年免税到期时,NISA规则就变的复杂起来!下面以2014年和2016年投资免税到期为例:
 
①选择持有,延展免税期限
2014年投资100万円,2018年底免税5年到期,但这时出现亏损,账面亏损20万円。
・选择将账面资产80万円,延展至2019年(免税期最大可再延展5年)
・延展后,2019年度投资额度降为40万(延展的80万NISA资产,占用了该年度部分投资额度)
 
②账面盈利,获利卖出
2016年投资120万円,2020年底免税5年到期,这时出现盈利,账面盈利80万円。
・2020年底前,选择卖出全部200万円资产,获利80万円
・2021年度NISA投资额度还是120万円(该年度无任何延展资产,投资额度无影响)
 
4)NISA账户最大可持有金融资产600万
1) 延展就要占用新额度;2)连续可投资10年,最大投资金额可达1160万;
这2点我是花了很长时间,才彻底搞明白的游戏规则。正因为NISA规则复杂,不是一言半语可以说清楚的,所以很多证券公司在宣传NISA时,就简化为:“每年投资额度120万円,免税5年,最大可投资600万円”,这貌似清晰的说法,却很容易让人误会:“NISA最大只能投资600万円”。
 
正确说法应该是“NISA账户最大可拥有600万円金融资产”,这是因为NISA独特的“延展就要占用新额度”的规则,造成了最大只能拥有价值600万円的金融资产。而所谓的最大投资金额600万円,它的前提是只买进,不卖出的情况。假如在免税5年到期前,能顺利获利卖出,那么理论上最大投资金额就是1160万円!
 
是不是有点晕?是要吐槽一下NISA规则的制订者,好事办复杂!你只要记住2点:
1)NISA账户最大可持有金融资产600万;
2)NISA账户最大可投资金额1160万;
 

制定投资进退策略

策略1)长期定投(耐心等待时间玫瑰的绽放)
NISA免税期为5年,到期可再延展5年,即最长有10年的免税期。这个规则就非常适合那些有耐心的长期投资者。所谓“七年1个经济周期”,只要你采取长期定投,分5~10年缓慢布局,并且坚持止盈不止损的买卖策略,那么在NISA10年的免税期内,投资亏钱的概率其实非常小。
 
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活用NISA的游戏规则,投资前制定符合自己风格的“进退策略”很重要。图示为策略示例:投入100万,5年内能盈利最好,假如账面亏损也是设想中的。只要延展免税期,坚持继续持有,相信第7年新周期一定会来临!

投资前在脑中反复预演进退的策略!虽然现实的轨迹不一定按你的想法行进,但确立这样一个策略框架后,在躁动的市场中,你才更容易保持冷静,独立思考,避免跟着其他无知的绵羊走向虎口。

合适长期投资商品:被动型指数ETF房产信托REIT;个股(高派息人气株主優待 

策略2)中短线操作(用足每年的投资额度)
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NISA每年投资额度为120万,可连续投资10年。这个规则也非常适合中短线的投资老手!只要在免税5年到期前卖出,就不会占用其他年度的额度。可以说,NISA是中短线投资老手的避税利器! 
 
 
NISA口座
課税口座
避税金额
交易获利
100万円
796,850円
203,150円
股息分红
4万円
31,876円
8,124円
获利合计
104万円
828,726円
211,274円
有眼光,有经验的中短线投资老手,通过NISA投资获利越大,避税效果越好!如上图和表格所示,同样获利100多万,NISA能为投资者节省税金21万多!
 
合适中短线投资商品:IPO;黑马个股;主动型股票基金;
 
NISA几点补充说明
1)日本大多数的银行、证券公司都可以开设NISA账户,但从投资的商品多样性和便利性上考虑,网络型证券公司是第一选择。如果有选择障碍,SBI证券是首选。
 
2)很多证券公司为激励NISA的交易,是免收NIS交易手续费的。这对于频繁交易和定投的投资者是非常有吸引力的,这也是选择在哪家开户的重要指标之一。
 
3)原则上,NISA账户可以在不同的金融机构间切换(每年可以变更1次)。但搬家前需要清仓所有的资产,这绝对是个硬伤,所以开户前一定要深思熟虑,一旦开户就很难变更了!
 
4)每年的投资额度以购入金额计算,即使买进立即清仓,该投资额度也不再恢复。NISA投资额度也不能跨年度使用,未用尽的额度会在年底被清空。
 
5)与课税证券账户不同,NISA账户既不能在不同证券账户间的损益连结,也不能流转亏损额度以冲抵未来收益,这对NISA亏损的投资者来说是不利的。NISA这种“获利免税,损失自负”的制度安排,也算公平。但也意味着NISA制度对获利有利,对损失不利。
 
提高投资胜率最重要的就是“淡定的心态”。如何保持淡定的心态?做好家庭的资产配置,只用闲置资金投资。中短线(1~5年以内)投资者,拿出2~5年内闲置资金即可;长线(5~10年以内)投资者,则需要提高标准,只用10年以上的闲钱投资!换句话说,根据你的投资标的,来决定使用资金有效期。是投资IPO的,1周的闲置资金就够;是投资被动型指数ETF的,就要用最闲的钱!
 
NISA三兄弟对比
 
开户
资质
20岁以上日本在住居民
0~19岁日本在住居民
起止
时间
共14年
(2014~2027年)
共39年
(2018~2056年)
共20年
(2016~2035年)
投资
年数
共10年
(2014~2023年)
共20年
(2018~2037年)
共8年
(2016~2023年)
年投
资额
毎年120万円
(跨年额度作废)
毎年40万円
(跨年额度作废)
毎年80万円
(跨年额度作废)
投资
金额
最大1160万円
(100万×2年+120万×8年)
最大800万円
(40万×20年)
最大640万円
(80万×8年)
持有
资产
最大600万円
最大800万円
最大400万円
免税
年数
5年
(到期后,可再延展5年)
20年
(到期后,不可延展)
5年
(到期后,可延展至满20岁)
提取
现金
无限制
(随时卖出即可提现)
有限制
(满18岁以后可提现)
投资
方式
定投、单投都可
仅限定投
定投、单投都可
投资
対象
股票、基金、ETF
(包括日本、海外)
指数型基金为主
(数量范围有限)
股票、基金、ETF
(包括日本、海外)
同时
并用
特定/iDeCo账户
特定/iDeCo账户
特定账户
优点
可投资金额最大
投资方式灵活
品种丰富,适合各类投资者
免税期最长20年!
投资方式简单
仅限定投,适合投资懒人
有变现限制,
可强制积累教育金
品种丰富,适合各类投资者
缺点
损益不可通算,亏损不可流转
不可同时开设積立NISA
投资方式和投资品种单一
提现有限制,资金使用不灵活


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《在日本投资首选的避税利器“NISA”》上有4条评论

  1. 非常感谢这么全面而通俗易懂的有关NISA投资详述。
    特别特别认同①必须是自有闲置资金;②止盈不止损(①是②能够存在的前提)的投资策略。
    受益匪浅,衷心感谢。

  2. 现在新出了个つみたてnisa,年度限额40万,但是期间有20年,这个是不是更适合定投?对于这里面基金的选择,博主有什么好的指导意见吗?投资小白一个,请多多指教

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