小武，最近新出了一款“积分投资”APP：StockPoint for CONNECT。本来我只想介绍一下它的“开户活动”，但发现想把它说清楚，就先要搞明白“积分投资”的运作机制。这也许比活动奖金更重要，因此这一回我就先带你了解一下——“积分”在日本投资市场中所扮演的角色。
要说现在能用“积分”投资的平台真的不少，可以用眼花缭乱来形容日本的“积分投资”市场。但假如探寻它们的底层“游戏规则”，其实无外乎两大类：模拟体验型和实操投资型。
1）模拟体验型
“模拟体验型”的最大特点——“纯积分”投资。如图所示：无论买还是卖，只能是“积分”。因为它没有“变现”的过程，因此交易的并不是真实的金融产品，而是在一个“虚拟”的市场中进行买卖交易。当然这个市场也是虚构的，它通过同步跟踪股票、指数、债券等投资产品，复制出一个与真实市场几乎相同的“模拟市场”。因此在这里的投资非常像打游戏，你只需开通游戏帐号，买入金币即可体验真实世界的投资了。也就是说，“模拟体验型”积分投资——无需开通证券账户，也无需现金。你只需要准备好“积分”，即可开始一场游戏般的投资体验。
在“日本版余额宝”一文中，我曾经详细介绍过乐天PointClub推出的“ポイント運用”服务。它就是典型的“模拟体验型”平台——只提供两个投资产品：アクティブ（偏股票）和バランスコース（偏债券），它们分别跟踪的是乐天旗下两支不同风格的基金。投资PointClub无需开户乐天证券，只要有“乐天积分”即可轻松开始积分投资了。
2）实操投资型
“实操投资型”的最大特点——需要证券账户。如图所示：“实操投资型”是通过券商账户“积分变现”后直接投资真实市场的，买入可以是积分或信用卡，而卖出得到的是“现金”，因此它也是“积分变现”的一个渠道。
还拿乐天来举例，“楽天ポイント投資”就是乐天证券推出的“实操投资型”积分投资服务，在这里“乐天积分”就和现金一样可以自由的投资各种金融产品。
平台比较
介绍了“积分投资”的运作机制，下面我们就来比较一下各家的积分平台：
1）三大积分平台
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积分名
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乐天积分
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D积分
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T积分
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类型
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实操投资型
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模拟体验型
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实操投资型
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模拟体验型
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实操投资型
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服务名
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楽天ポイント投資
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楽天PointClub
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日興フロッギー
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Ｄポイント投資
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Tポイント投資
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运营公司
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楽天証券
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日興証券
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NTTドコモ
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・SBIﾈｵﾓﾊﾞｲﾙ(股票/FX)
・SBI証券（基金）
・bitFlyer（数字货币）
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投资产品
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股票/基金
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基金（2只）
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股票/ETF/REIT
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基金/ETF（10只）
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股票/基金/FX/数字货币
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交易手续费
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有
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无
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有
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无
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有
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买入(入金)
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积分/信用卡/现金
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积分
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积分/现金
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积分
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积分/现金
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卖出(出金)
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现金
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积分
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现金
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积分
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现金
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2）新兴积分平台
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积分名
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松井证券积分
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トラノコ积分
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永久不減积分
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Line积分
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Paypayボーナス
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类型
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实操投资型
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实操投资型
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模拟体验型
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实操投资型
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模拟体验型
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服务名
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松井証券ポイント
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おつりで投資
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永久不減ﾎﾟｲﾝﾄ運用
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Lineポイント
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Paypayﾎﾞｰﾅｽ運用
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运营公司
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松井証券
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トラノコ
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・Monex証券
・セゾン投信
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Line証券
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One Tap Buy
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投资产品
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基金（3只）
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日本/海外ETF
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股票/基金
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股票/ETF/REIT/基金
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基金（2只）
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交易手续费
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无
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有(月费300円)
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无
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有
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无
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买入(入金)
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积分/现金
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积分/现金
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积分
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积分/现金
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积分
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卖出(出金)
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现金
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现金
(出金300円/次)
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积分
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现金
(出金300円/次)
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积分
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3）Ponta积分平台
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积分名
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StockPoint
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Ponta积分
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类型
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模拟体验型
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模拟体验型
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服务名
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Stock Point
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Stock Point for CONNECT
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运营公司
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StockPoint
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StockPoint/CONNECT证券
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投资产品
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股票(180只)/REIT/基金/数字货币/FX
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股票(100只)/ETF(6只)
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交易手续费
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无
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无
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买入(入金)
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永久不減/.money/MI积分
※有兑换手续费
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Ponta/永久不減/.money/StockPoint积分
※Ponta积分免费兑换
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卖出(出金)
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・兑换永久不減/.money/MI积分
・兑换股票(SBI/みずほ证券)
※有兑换手续费
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・兑换Ponta积分(手续费1%)
・兑换股票(CONNECT证券)
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Ponta平台
这里重点说说Ponta积分，它有两家投资平台——StockPoint和StockPoint for CONNECT。从名字就知道它们都与StockPoint有关。如图所示：StockPoint是“模拟体验型”平台，在这里投资交易只能用StockPoint积分。兑换它的渠道是“.money”——联接各种主流积分的“接口”。有了它，“积分投资”不再仅限于某个单一的积分，这是StockPoint的最大亮点。
至于积分的兑换“出口”，除了利用“.money”换回所需的积分，StockPoint还能兑换真实的股票！这在“模拟体验型”平台中独此一家。然而，无论是换积分还是换股票，都需要支付比较贵的手续费（5%以上），这也是它的最大缺点。
再来看7月份刚上线的另一个平台：StockPoint for CONNECT，它是StockPoint与CONNECT证券合作开发的。如图所示，StockPoint在原有业务模式上优化了“手续费贵”的问题——只在换回Ponta积分环节收取1%的手续费，而对“积分换股票”是免费的。因此可以说，它是Ponta积分变现的最佳渠道！
StockPoint并不是证券公司，因此“换股票”需要绑定它的合作券商“CONNECT证券”——这家证券应该没人听说过，但提到它的母公司“大和证券”就无人不知了。是的，CONNECT是大和旗下新成立的一家专注于APP的新型券商，它的卖点是：
1）交易手续费只有0.033%（最高660円）；
2）每月10张交易免费券；
3）支持投资“端株”（最低可投资1股）；
4）“端株”买卖为实时交易；
5）支持StockPoint for CONNECT用虚拟股票换真股；
在“长期株主優待”一文中，我曾经介绍过为什么要投资“端株”。一直以来我都是用Monex证券购买“端株”的。现在好了，有了可以免费购买“端株”的渠道——CONNECT证券，这应该是它家最大的亮点了。但注意的是，CONNECT目前支持的日股数量还太少，只有300只。不过有大和证券这个靠山，CONNECT的未来还是大有可期的。
另外，通过邀请新开CONNECT证券账户的，不仅有500円的现金奖励，还派发价值2500円的投资体验资金！我的邀请链接，感谢支持：）
再补充一点：开户的同时，CONNECT证券还会分配一个大和ネクスト银行的“入金口座”——资金需要转到这个账户里，才能开始投资。注意：它只是一个用于投资的专项使用账户，并不具备银行账户的基本功能。因此建议同时开通“大和组合”，它们是目前最强的资金调动渠道。
总结一下StockPoint for CONNECT的要点：
1）StockPoint与CONNECT证券合作开发的一款“积分投资”APP；
2）利用“.money”接口，支持“换入”各种主流积分；
3）StockPoint有两种“换出”方式：兑换Ponta积分或兑换股票；
4）兑换股票免费、兑换Ponta积分收1%手续费；
5）“积分换股”需要开通并绑定CONNECT证券账号；
6）Ponta变现最佳渠道：
ponta兑换→StockPoint for CONNECT购买虚拟股票→CONNECT证券兑换真实股票→卖出变现
6）Ponta变现最佳渠道：
ponta兑换→StockPoint for CONNECT购买虚拟股票→CONNECT证券兑换真实股票→卖出变现
写在最后
借着StockPoint for CONNECT上线搞活动的机会，我顺便梳理了“积分投资”平台，希望能让你对这个市场有一个整体的理解。特别强调一点：我无意推荐哪家，相反我是反对用积分投资的，理由也很简单——“积分”的价值比现金高。就拿四大积分来举例：每月20日T积分在Welcia消费有1.5倍的购买力；D积分和Ponta积分兑换Lawson试用券有2~3倍的购买力！最不济的乐天积分，虽没有溢价购买能力，但它最大的来源“期间限定”积分是不能用来投资的，这让乐天投资者束手束脚。要知道假如没有“常规积分”的配合，是很难将“期间限定”积分消化干净的。
更何况，我们平时攒点“积分”可比攒钱要难，能拿出上万积分投资的绝对是少数。即便能投入上万积分，盈利10%也不过是1000分。而一旦出现积分亏损，那感觉简直比亏了钱还要难受。总之，在我看来“积分投资”既不划算，又没赚钱效应。它只适合投资小白用来试试手而已。
假如一定用“积分”投资，那我也只推荐“实操投资型”平台，至少它的价格是透明的。对于那些打着“免费”旗号的模拟体验型平台，我真的搞不懂它们是如何赚钱的。所谓“免费才是最贵的”，我只能理解为：手续费是免了，但股价掺水了。。。虽说“模拟市场”是复制真实市场，但毕竟它不是真实的市场，定价权是掌握在平台运营商手中的。不多说了，你懂得。
看到这里，你也许会问：既然你不推荐“积分投资”，那干嘛还要费力介绍呢？——我认为：很多东西，不是因为有用我们才去学，而是我们学了，它就一定会有用。就像这次StockPoint for CONNECT新上线，虽然我不会投资它，但并不妨碍我利用它薅羊毛、Ponta积分变现。
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小武爸爸，一个问题，一个请求：问题： 我用了楽天ポイント参与部分NISA的投资，到时候NISA结算的时候会被扣除手续费吗？请求：近期楽天ウォレット允许使用楽天ポイント投资虚拟币，对于小白入门虚拟币，看上去好像很美的样子，可否介绍一下？
1）NISA交易没有手续费（海外股除外）
2）用积分投资虚拟币，我更推荐乐天Pointclub。因此它是积分平台，不用报税：）
其实积分投资的重点并不是积分，而是“不心疼”。想想看，我们能有多少积分呢？想多投也没有那么多的积分啊。这种玩一玩的投资，时间一长很容易遗忘，但这恰恰应了那句话——投资中赚的最多的，永远是那些死不放手的人。
想询问小武爸爸，日本政府针对这种积分有相关法令限制吗? 或是说是在什么法令颁布后这样的服务才推出的? 感觉在我们国家好像不开放这种服务
抱歉，这个我没研究过。