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DC,我对你真的是又爱又恨!

小武,日本投资项目中,我首选“低风险高回报的DB”!只要有点税务知识,就会明白“DB”是企业保底,政府买单(免税),只赚不赔的高收益投资项目。现在采用“DB”退休计划的企业越来越多,你将来开始上班时,一定不要错这个工薪族的专享福利!
 
相比默默无闻的“DB”,日本还有一个企业退休金制度:“企業確定拠出年金”,简称“DC”,它在媒体的上镜率就高多了,因为它不光适用于企业的工薪族,还覆盖了个体经营、自由职业者等个人退休金制度:“個人確定拠出年金”,简称“iDeCo”。
 
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“DB”一样,“DC”也是国家养老制度的补充,与“国民年金”和“厚生年金”不同,它是一种非强制性加入的退休金计划。
 

DC如何运作?

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DC基金的管理机构“国民年金基金連合会”是个神奇的组织。它和“国民年金”没有半毛钱关系,但官僚腔调十足。每个DC加入者在“国基連”中都设有一个专属个人账号,所有的资金进出都要经这个神奇组织的批准才行。
 
如果说“DB”像一个银行的高利息定期存款计划,加入者只管拿利息,不用操心银行具体投资什么项目。而DC的运作就像是定期定额的定投基金计划,加入者根据自身风险偏好,决定投资那类基金,投资的收益和风险自负。
 
加入者除了可以设定每月的定投金额,还可以设定分红时的定投金额。企业每月从员工的工薪中,划款存入其在“国基連”的个人账户中。加入者随时可以登录DC的个人账号,根据自己投资的基金表现,一年有4次调整定投金额的机会。
 

DC的优势?

优势1:节税效果达30%以上!
在“確定給付企業年金DB”中,我已经详细的计算过节税的金额,虽然这两个退休金制度不同,但税负的计算是一样的,这里就不再重复。“DC和DB”是目前日本最主流的2个“企業年金”制度。它们都属于税前工资列支项,直接拉底我们的税前工资,减税效果不仅是个人所得税,还有与之挂钩的住民税和社保的整体负担。
 
优势2:投资盈利免税
日本是个投资环境恶劣的市场,主要是因为投资盈利部分要缴纳20%的重税!这么高的投资税负真的让人失去在日本投资的动力。即便是近年为鼓励投资而推出的“NISA”,其免税期间也只有5年。5年对于坚持长期投资者来说是不够的,要知道一个经济周期的循环一般需要7~10年的时间。
 
理论上,DC最大加入时间可以从20岁到60岁,在长达40年的投资期间内,应该会经历4-5个经济周期,定期定额的DC制度设计,让能坚持长期投资者抓住2-3个大机会,资产翻几倍都是完全有可能的。长达40年盈利免税制度,非DC莫属!说它是投资避税神器也不为过!
 
优势3:领取退休金减税
在领取“DC”退休金时,根据加入DC的年数,享受一定的免税额度,加入时间越长,免税效果越大。超过免税额度的,政策上还给予了个税减半的照顾。具体的计算可以参考“DB”的计算,两者在税负计算上是一样的。
 

DC的劣势?

DC的优势很明显,但劣势也很多!让我对它真的是又爱又恨!爱是因为它真的适合长期投资,恨是因为它真的太不亲民。
 
劣势1:不可中途退出
DC的最大劣势就是资金不灵活,不到60岁不能中途退出。可以说,能投到DC中的资金,一定是你判了几十年“死刑”的资金。这对于事业、生活还未定型,资金控制能力还不强的年轻人来说,加入DC前就要认真考虑了。因为一旦DC计划开始,开弓没有回头箭!
 
但是从投资的角度来说,这也是优势。要知道在投资的世界里,最大的敌人就是人性的欲望。听消息、抓热点、追涨杀跌是绝大多数投资者无法持久赚钱的最大原因。连股神巴菲特也感概:“我用屁股赚的钱比用脑袋多”。DC就是从制度上最大程度的杜绝了人性的非理性交易,通过“长期投资+定期定额+止盈不止损”的傻瓜式定投策略,让你投资亏钱的概率几乎为0。DC就是为那些“有耐心等待时间玫瑰静静绽放”的长期投资者而设置的。
 
当然不是铁板一块,以下特殊情况,还是可以申请退出DC,要回投资款的。可见,在日本的华人,在政策上有为更灵活的待遇。
1)从公司离职时:
・加入DC时间不足3年,而且累计DC资金不足50万円的;
・需提供“国民年金保険料免除”证明
2)外国人归国时:
・需提供“住民票の除票”
・日本离境护照页证明
 
劣势2:离职转移须清仓
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DC规定:一旦从公司离职,必须转出自己的DC资金到新公司。新公司没有DC计划的,或6个月内暂时无工作的,就必须转入个人退休计划iDeCo中。未能及时转移的,会被神奇组织“国基連”强制变现后暂管,并收取转移费和年管理费!
 
DC的致命劣势就是离职时必须转移DC资金,而且投资中的基金不能转移,必须将定投的基金强制变现后,才可以转移!我对这条规则实在无语。。。DC制度的设计者,脑子一定被驴踢过!DC原本是为能坚持长期定投者而设计的,止盈不止损是定投的精髓,等待一个经济周期的高点来临,一般需要七八年时间,因中途的离职就要被迫清仓,这还怎么投资?
 
劣势3:投资风险自负
“DB”的资金运作是委托金融机构去投资,虽然年回报不高(目前1%左右),但自己不用操心。而“DC”的资金就全部需要自己来运作,如果没有丰富的定投经验,没有跌了反而更开心,没有越跌越买的稳定心态,很有可能不但没有得到节税效果,反而搞得本金也要赔进去。当然对于有丰富投资经验的人来说,这是优势。
 
劣势4:持有需要成本
加入和持有“DC”都是有成本的,神奇组织“国基連”不是吃素的,它干什么都要收钱。一次性费用也就算了,每年还要收管理费。要知道,DC是一个长期退休计划,一个人如果加入40年,光管理费就要交近5万円!“国基連”绝对是个不差钱的组织。
1)加入手续费:2,777円
2)每年管理费:1,236円
3)转出手续费:2,777円
4)退出手续费:4,104円
 
DC能加入吗?
DC的优势和劣势都很明显,前提是你对投资要有兴趣,其次还要看要看你是否打算在日本退休。
 
1)没打算在日本退休
那就不建议加入DC。公司有“DB”计划的,用足DB的免税额度就很好了。虽然只要外国人回国就可以申请退出DC,但申请手续繁琐,“国基連”的审核时间漫长(一般4~6个月),尤其本人不在日本的,风险也不可控。
 
2)打算在日本退休
可以考虑加入最低额度的DC计划(每月1万円左右),并且只购买保本的定期存款类基金。例如“ろうきん確定拠出年金定期預金”。
 
越早开始DC,将来领取退休金时,获得的免税额度就越高。只购买保本型的基金,是因为DC规定离职就要转移资金,转移就要清仓变现。然而这个时代,换工作变的再正常不过了。所以为了防止被强制清仓,我们就只投资现金类基金,确保获得节税的收益,随时准备变现走人。
 
等我们在DC中积累了一定资金,也对基金定投有了清楚认识后,就可以利用离职机会,将资金转入个人退休计划“iDeCo”中,开始长期定投收益更高的股票型基金。今后即便再就职,也不要再转出,加入新公司的DC了。而是要专注在“iDeCo”中,通过坚持定投获得更高的投资收益。
 
总之,DC和DB都是我们获得减税收益的工具,而“iDeCo”是我们获得投资收益的好工具。
 
DC/DB特点比较
  確定給付企業年金“DB” 確定拠出企業年金“DC”
制度
特点
1)定投资金和盈利部分都免税
2)节税效果30%左右(个税+社保)
3)中途可以调整定投金额
4)运作模式类似“银行高息定期存款”
1)定投资金和盈利部分都免税
2)节税效果30%左右(个税+社保)
3)不到60岁不可退出,杜绝了人性弱点
4)运作模式类似“定期定额定投基金”
加入
条件
“厚生年金”加入者 “厚生年金”加入者
定投
频率
1)每月1次(工资日)
2)分红时(根据公司年分红次数)
1)每月1次(工资日)
2)分红时(根据公司年分红次数)
定投
上限
4~10万円(根据公司规定) 3~5万円(根据公司规定)
投资
运作
金融公司 DC加入者
投资
回报
年化1%左右(安全性高的国债类) 不确定(根据个人的投资能力)
资金
风险
保本型(本金部分公司担保) 非保本型(根据的基金风险属性)
资金
管理
第三方公司(个人查不到资金余额) 1)“国基連”(每年要收管理费)
2)个人随时可查询资金状况
领取
税负
1)加入时间越长,免税效果越大
2)每年有40万免税额度
3)超过额度部分,个税减半照顾
1)加入时间越长,免税效果越大
2)每年有40万免税额度
3)超过额度部分,个税减半照顾
退出
手续
公司离职时(由公司代为申请) 1)加入者满60岁后
2)特殊情况可申请退出(需自己申请)
到帐
时间
1个月左右 4~6个月左右

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