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傻瓜定投法⑤:做空利器杠杆型ETF

小武,我喜欢把投资股市比作“种地”,你付出时间,它回馈你财富。熊市来了“做多”,牛市来了“做空”。不以涨喜,不以跌悲。不管牛市还是熊市,你都可以依靠“傻瓜定投法”实现资产的增值!这回要介绍的就是我最青睐的做多和做空工具:“杠杆型ETF”。有了这个利器,股市中不再有农闲,一年四季都可以定投!
 
这也是“定投”系列的最后一回,这回我还将分享正在实践中的“做空定投”。我把它分享出来很大原因也是为了自己,因为有了你们在这里,我更有勇气、更加自制。我会不定期的在这里分享定投中的心路历程,在与人性斗争的道路上,我不再寂寞!
 
“杠杆型ETF”也是指数型ETF,它追踪的是“日经杠杆指数”。这个指数推出的时间不长,同样是由日本経済新聞社在日经指数的基础上开发出来的:
1)做多指数:日経平均レバレッジ指数(简称:日経レバ) 2011年6月6日推出;
2)做空指数:日経平均ダブルインバース指数(简称:日経インバ) 2014年6月16日推出;
 
 
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“日経レバ”指数的特点是“人来疯”,它始终与日经指数“加倍”同涨同跌。假如日经指数上涨1%,“日経レバ”则放大上涨2%;假如日经指数下跌1%,“日経レバ”则会下跌2%。日経レバ就是加了“正向杠杆”的日经指数。
 
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图示为日経レバ与日经指数的波动比较。日经指数表现越好,日経レバ越“疯”!相反市场下跌时,它也是加倍下跌的!在一轮牛市行情中,“日経レバ”会在牛回头时加倍下跌,给你难得的加仓机会。在牛抬头时又会加倍上涨,为你的获利翻翻!
 
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“日経インバ”指数的特点是“叛逆”,它始终与日经指数“加倍”反向波动!假如日经指数上涨1%,“日経インバ”则加倍下跌2%;假如日经指数下跌1%,“日経インバ”则会放大上涨2%。日経インバ就是加了“2倍反向杠杆”的日经指数。
 
969图示为日経インバ与日经指数的波动比较。日经指数表现越糟糕,“日経インバ”越疯!08年次贷危机爆发,日经指数创出历史低点之时,“日経インバ”反而加倍暴涨创出历史新高!“日経インバ”就是这样的叛逆,别人哭时它在笑,别人赔钱时它赚钱翻翻!
 
1876假如把这三个日经指数放在一起,可以更清楚的看到围绕着“日经指数”,“日経レバ和日経インバ”分别走出完全不同的轨迹。假如你看好市场,就押“日経レバ”做多市场。如果你对市场悲观,就可以押“日経インバ”做空市场。
 

杠杆型指数ETF

加了杠杆的“日経レバ指数”是“做多”日股的利器!要知道,定投不怕跌,不怕涨,就怕没波动,没有波动就没有钱赚!下跌的越深,获得的“份额”越多;上涨的越狠,获得的“现金”越多,涨跌都是赚到。波动更大的“日経レバ指数”,下跌时更狠,上涨时更疯,更符合“越跌越买”的定投策略。
 
加了2倍杠杆的“日経インバ指数”是“做空”日股的利器!假如你尝试过“信用、先物”等做空工具就知道,它们都需要“融资融券”,这种做空方式不但成本高,而且稍有不慎就有爆仓风险。“日経インバ指数”的做空机制完全不同,它无需保证金,无利息成本,无爆仓风险!它不靠“融资”加杠杆,也不靠“融券”做空,它就像普通股票一样,任由市场涨跌不爆仓,任由持有多久无成本。这样优秀的“做空”利器哪里找?
 
指数本身不能交易,可以投资追踪“日经杠杆指数”的ETF,目前市值规模最大的是:
代码
基金名称
成立时间
基金规模
基金公司
【做多】1570
(NEXT FUNDS)日経平均
レバレッジ上場投信
2012年4月
2894亿円
野村证券
【做空】1357
(NEXT FUNDS) 日経ダブル
インバース上場投信
2014年7月
1205亿円
“杠杆型ETF”绝对是股市中的进攻利器,但它也是一把双刃剑!当市场上涨时,它会带来超额的收益,而反之亦然,当市场下跌时,杠杆也会放大风险。我在后面的做空定投演示中,将会带你领略它的疯狂。因此,假如你不是投资风格很激进的人,不是突然暴跌30%依然吃嘛嘛香的人,一定不要碰这种带有杠杆的ETF,它完全不适合定投小白。

日本市场“杠杆型ETF”一览(2016年数据):
跟踪指数
做多(2倍)
做空(-1倍)
做空(-2倍)
日经平均225
1570/1579/1358/1365/1458
1456/1571/1580
1357/1360/1366/1459
TOPIX
1568/1367
1457/1569
1356/1368
JPX400
1464/1467/1470
1465/1468/1471
1466/1469/1472
黄金
2036
2037
原油
2038
2039
美国道琼斯
2040
2041
恒生中国企业
1572
1573
香港恒生
2031
2032
韩国综指
2033
2034

做空定投演示

1877自2014年1月上一轮“做多定投”清仓离场后,日股在日本央行的托市带动下,于2015年3月一举突破了我的做空“安全线”1万8000点。我就是在这样一个“资金牛”的背景下决定做空日股,开始定投“杠杆型ETF1357”的,当时日经指数的点位是18869点。
 
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没想到定投仅仅过了6个月,2015年10月中国股市发生闪崩,拖累全球股市发生连锁暴跌,日股重新跌回到我的定投起始点下方,这时账面收益16%!“年化回报10%”是我的清仓止盈纪律,因此我毫不犹豫的全部获利了结。但戏剧的是,次月市场情绪迅速恢复,2015年11月日经指数再次站上1万8000点,我也就顺势开启了新一轮的“做空定投”。
 
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注1:ETF不能自动定投,因此以固定份数的方式每月手动定投;
注2:每月固定份数10份,是继续示例小B每月3.9万円的预算调整而来;
注3:定投口袋的资金,同样按小B的闲置资金计算得出;
注4:以上为定投“ETF1321”的部分数据节选,全部定投数据可参考文件“定投演示”
 
之后的事情大家就都知道了,2017年日股继续高歌猛进,6月突破2万点大关,我的浮亏也达到了-31%,单笔追加拉回至-20%后,很快11月又突破了2万2000点,我的浮亏再次达到-38%!这时杠杆型ETF的野性彻底暴露,市场上涨的越猛,它跌的越凶!
 
进入2018年,美股屡创历史新高,日股也紧跟美股步伐一度站上2万4000点的大关!截至目前账面损失-27%,随时有再次触发单笔追加的可能。看到账面亏损近30%,你还敢玩“定投”吗?说这时我心里不慌是假的,捡便宜窃喜也是真的,因为我知道只要一个小反弹我就赚到。假如大盘跌回到2015年11月我清仓的点位17480点,我的回报率将是103%!相当于10年的定投回报。
 

说点泄气的话

最后我不得不说点泄气的话:“能够坚持定投的人终究是极少数”!因为“定投”是逆人群而动的投资策略:“在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪”。但遗憾的是,这样做太反人性。我们绝大多数人是在别人贪婪时更贪婪,在别人恐惧时更恐惧。。。
 
为什么一定要逆人群而动?人多的地方容易出事。凡是你能发现的赚钱机会,别人也一样会发现,赚钱效应越明显往往面临的风险也越大。这就引出一个有意思的问题:什么才是真正的风险?911事件让人们不敢坐飞机出行,但那之后迎来了美国航空史上最安全的10年。股市也一样,暴涨后“真实风险”上升,但“感受风险”却很小;相反暴跌后“真实风险”下降,但“感受风险”却极大。这就是人们总爱追涨杀跌的原因,明明2万4000点风险极大,但还在买买买。明明8000点遍地黄金,但没人敢再买。这就是人性!
 
都说投资是“高风险高回报”,但好的投资承担的是那些表面上的高风险,但实际危险却很小的“假风险”。好的投资实际上是“低风险高回报”!什么是真风险?看不见的是真风险,看得见的是假风险;感受不到的是真风险,感受到的是假风险!
 
逆人群而动投资不但反人性,而且难以操作。因为你很难准确判断市场的反转时机,既然没有人能预测股市,那我们就在逆人群而动的基础上做好资产配置,以定投为策略一点点的布局,一点点的摊薄成本,一点点的降低“真风险”,最终抓住那个摆在眼前的机会。说到底,“定投”就是让你放弃一夜暴富的心态,不要把所有的钱拿去赌一个机会,万一你看走眼了呢?
 
股市里永远不缺乏投资机会,它永远在牛熊之间反复转换,你错过了这一轮牛市,还会有这一轮熊市,你错过了这一轮熊市,还会有下一轮牛市。你需要的只是耐心和时间。小武,如果你从20岁开始投资,到你70岁有50年的时间,假如平均每五年出现一次牛市,你会遇到10次牛市和10次熊市,在未来的人生道路上有20次机会等待着你,抓住其中任何一个机会,你的命运都将从此改变!

                     现在就有一个历史机遇摆在我的面前,让我们一起见证时间玫瑰的绽放!

郑重声明:本文涉及的具体基金,仅为演示之目的,绝无推荐之意思。股市有风险,入市须谨慎!


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《傻瓜定投法⑤:做空利器杠杆型ETF》上有9条评论

  1. 【定投记录】日经指数站上2万4000点,我的抄底心态泛滥。。。纪律、严守纪律,资金管理最重要,留足弹药!
    对市场的大趋势判断没有改变,美股的上涨动能依旧是上市公司回购自家股票,日股的动能来自日银购买ETF基金托市。市场规律迟早要回归,人造牛市还能持续多久?一旦美国上市公司停止回购,日银停止放水购买ETF,就是这两个市场断崖式下跌的开始。全球资本市场系统性下跌倒计时!

  2. 看了楼主的记录,我也有信心了。
    看不见的才是真风险,涨久必跌,我还会坚持定投这个做空指数!

  3. 1357定投演示
    日股站稳2万4000点,并创出89年泡沫破裂以来的新高!咬紧牙关的时候到了,捡便宜货的时候到了!完成第三次单笔追加,注意不要拉升的过快,定投是一场持久战,留足弹药!
    中美贸易战也是一场持久战,这样的背景下全球经济不可能向好,日美股市也不可能一只独秀。实体经济与股市表现越离越远,我坚信这轮靠资金吹出来的“资金牛”不可能持久。

  4. 博主,最近全球股市大跌,我的这个也从最差亏损7% 到盈利7%,和过山车一样。。。。
    不过本人心态还是差,没忍住先卖了一半。。。
    作为新手,慢慢开始越来越能理解博主的投资手法,甚是佩服!

  5. 全球性熊市周期也许真的来了,一轮周期走完至少需要几年时间,今天的大跌仅仅是开始。
    目前大盘还处于高位,距离安全线还早。你获利了结后还是有机会继续定投的。
    关键是摸索一套适合自己的投资手法,把它简单化(定纪律),然后重复做(守纪律)。

  6. 【定投记录】 2018年10月10日(11日)日美股市再现闪崩!这一次,资本盛宴的好日子或许真的到头了。大盘还处于高位,距离安全线还早,坚持定投不要停。
    面对08年次贷危机,人类本应进行反省、修养生息,然而全球主要经济体反而吹起另一个更大的泡沫“天量印钞”,现在市场再次教训人类的贪婪。。。出来混,迟早要还的。各国预支未来的债务迟早也是要还的,天道不可违!

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